止损的重要性和方法

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  关于止损的重要性,专业人士常用鳄鱼法则来说明。鳄鱼法则的原意是:假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你试图用手挣脱你的脚,鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎愈危险。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你唯一的选择就是牺牲一只脚。在汇市里,鳄鱼法则就是:当你发现自己的交易背离了市场的方向,必须立即止损,不得有任何延误,不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷,但汇市其实就是一个残酷的地方,每天都有人被它吞没或黯然消失。

  我们可再来看一组简单的数字:当你的资金从10万亏成了9万,亏损率是1÷10=10%,你要想从9万恢复到10万需要的赢利率也只是1÷9=11.1%。如果你从10万亏成了7.5万元,亏损率是25%,你要想恢复的赢利率将需要33.3%。如果你从10万亏成了5万,亏损率是50%,你要想恢复的赢利率将需要100%。

  在市场中,找一只下跌50%的货币对不难,而要骑上并坐稳一只上涨100%。在市场中,找一只下跌50%的货币对不难,而要骑上并坐稳一只上涨100%的黑马,恐怕只能靠运气了。俗话说得好:“留得青山在,不怕没柴烧。”止损的意义就是保证你能在市场中长久地生存。甚至有人说:“止损等于再生。”

  关于止损,《短线交易大师》中有这样的比喻,非常形象。你应该把你的头寸,看成你雇佣的员工。他必须为你服务、创造财富。这是他唯一的任务。当然,你需要一段时间考察他,这就相当于我们持仓的时间和心理允许价格波动的幅度。如果一段时间过去了,他没有为你做任何事情,你就必须开除他,尽管你为此需要付出一点代价。如果他不但没有做事,还在捣乱、造成危害,那么,你开除他的速度应该更快,态度更坚决。而后,你重新开始雇请员工。所以,你的头寸在两种情况下必须清除,一是一周之内没有赢利,二是触及你设定的止损位置。

  由于投资额较大和通过投资种类多样化降低总体风险,大多数机构投资者在迅速执行止损计划方面缺乏灵活性。对机构来说,很难快速买入卖出外汇,但快速买卖外汇对它们执行该止损准则来说又是非常必要的。所以,对于作为个人投资者来说,这是一个相对于机构投资者的极大优势。所以要利用好这一优势。

  一旦赚了钱、获了大利,你就可以针对正常的汇价波动给予比7%或8%限额多一点的空间。不要卖掉那些从汇价最高点下跌7%或8%的外汇。区分二者十分重要。一种情形是,你的出发点可能错了。外汇的走势并非如你所预期的那样,你开始损失掉辛辛苦苦挣来的钱,也可能损失更多。另一种情形是,出发点是正确的。外汇走势很好,你赚钱了。你用的是赚来的钱,所以你可以给予汇价波动大一点的空间,也不会因为正常的10%~15%的价格波动而提心吊胆。关键是要精确地在突破点时购入外汇,从而使汇价下跌8%的可能性最小化。

  止损是外汇交易中保护自己的重要手段,犹如汽车中的刹车装置,遇到突发情况善于“刹车”,才能确保安全。止损的最终目的是保存实力,提高资金利用率和效率,避免小错铸成大错,甚至导致全军覆没。止损不能规避风险,但可以避免遭到更大的意外风险。如何设定止损位呢?有如下的方法供参考:

  1.最大亏损法

  这是最简单的止损方法,当买入外汇的浮动亏损幅度达到某个百分点时进行止损。

  2.回撤止损

  如果买入之后价格先上升,达到一个相对高点后再下跌,那么可以设定从相对高点开始的下跌幅度为止损目标,这个幅度的具体数值也由个人情况而定。回撤止损实际更经常用于止赢的情况。

  3.平衡点止损法

  在建仓后即设立原始止损位,可设在距离建仓价格5%~8%的位置买入后汇价上升,便将止损位移至建仓价,这是你的盈亏平衡点位置,即平衡点止损位.

  4.技术止损法

  在关键的技术位设定止损单,可避免亏损的进一步扩大。技术止损法没有固定的模式。一般而言,运用技术止损法,无非就是以小亏赌大赢。其主要的指标有:重要的均线被跌破;趋势线的切线被跌破;头肩顶、双顶或圆弧顶灯头部形态的颈线位被跌破;上升通道的下轨被跌破;缺口的附近被跌破。例如,在上升通道的下轨买入后,等待上升趋势的结束再平仓,并将止损位设在重要的移动线附近。再如,市场进入盘整阶段后,通常出现收敛三角形态,价格与中期均线(一般为10~20天线)的乖离率逐渐缩小。一旦价格对中期均线的乖离率重新放大,则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势,则应果断离场。

  5.时间止损法

  人们普遍注意空间的止损,而不考虑时间因素。只要价格跌到某个事前设定的价格,就斩仓出局,这就是空间止损。空间止损法的好处在于,可以通过牺牲时间而等待大行情,缺点在于经过了漫长的等待后往往不得已还要止损,既耽误了时间,又损失了金钱。为此,需要引入时间止损概念。时间止损是根据交易周期而设计的止损技术,譬如,我们若对某货币对的交易周期预计为5天,买入后再买价一线徘徊超过5天,那么其后第二天应坚决出仓。从空间止损来看价格或许还没有抵达止损位置,但是持外汇时间已跨越了时间的界限,为了不扩大时间的损失,此时不妨先出局。

  以下止损方法仅供参考:

  1、 成本价位之下3%设止损点,跌破后应止损出局。说明汇价运行趋势可能判断出错,出局后,重新郑明趋势后再入场。也可设置5%作为止损点,最大限度不应超过10%,因幅度过大起不到止损作用。

  2、 5日移动平均线在高位下穿10日移动平均线,形成死亡交叉时,作为止损点。以移动平均线作为止损点是技术分析分士经常采用的一种方法,实践证明此种方法非常有效,也容易掌握。

  3、 以上升趋势线作为止损点,汇价上升时往往会形成一条上升通道,当汇价跌破上升通道下边缘的上升趋势线时,作为止损点,说明上升趋势可能转变。

  4、 当汇价突破重要压力线时,但没能站稳又重新打破这一条钱,作为止损点,因此次突破可能不成功或者是做的一次假突破。

  5、 单边上升行情时,SAR指标明给出卖出信号作为止损,SAR指标对于强势市场和强势货币对的止损功能准确度非常高,也非常有效。

  6、 当K线图上明显出现M头和头肩顶形态时,应坚决止损,因此种形态出现时,往往预示着跌市开始。

  7、 当汇价在一个箱形间运动时,一旦箱底下端被打跛,应止损出局。因此种情况出现,往往是汇价将进入下一个箱形间运作,在刚破位时,卖出将减少损失。

  这是一些非常常用的止损设置。投资者如果能有效掌握,可以避免巨额亏损,保存宝贵的资金,为下一次时机的到来做好准备。

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