斐波那契（二）

斐波那契和蜡烛线的合用

如果你上课认真听讲的话，现在你应该掌握了斐波那契工具结合支撑阻力位以及趋势线进行简单却相当有效的交易策略。

但是这还不够。在本课，我们将教你如何利用斐波那契工具结合你已经在二年级掌握的日本蜡烛线形态进行交易。

在选择斐波那契工具和蜡烛形态结合使用时，我们会选择实际上看上去动能已经耗竭的蜡烛线。如果你能够识别买入或卖出压力在何已经衰竭，那么斐波那契工具将给你提供价格将在什么时候维持趋势行情的线索。

下图是欧元/美元小时图：

欧元/美元在过去的一周维持下行态势，但是跌势最近看上去却似乎已经暂停。现在是入场的好机会吗？让我们还是使用斐波那契工具开始工作吧。

如图，我们选取3月3日高点1.3364和3月6日低点1.2523分别作为我们的波段高点和摆动低点。

由于正好是周五，你打算早些休息，并在周末过后决定何时入场。

在周末过后，你打开你的技术图形，你看到欧元/美元自周五收盘价水平跳空高开。

尽管50.0%的斐波那契回撤短暂企稳，但买方最终还是推升汇价进一步走高。你决定等待以观察汇价是否将在61.8%的斐波那契回撤位持稳。毕竟，最后一根蜡烛线形态极度看涨，谁又会保证价格不会进一步走高呢。

但随后情形是怎么样的呢？带长上影线的十字星形态在61.8%的斐波那契回撤位附近形成。如果你回顾一下二年级所学习过的课程，你将知道十字星所发出的是趋势衰竭并可能转向的信号。买盘压力是否已经衰竭呢？阻力位是否将在61.8%的斐波那契水平保持稳定呢？如果可能的话，其他交易者们也很可能正关注着这一斐波那契水平。

现在是时候选择做空了吗？你永远也不能十分明确的知晓，这也是为什么风险管理是如此的重要，但是汇价反转的几率看上去已经十分之高。

如果你在十字星形态形成后已经选择做空，你的获利已经相当丰厚。在十字星形成过后，欧元/美元在经历短暂停顿后快速下跌。

看上去买方确实已经相当疲劳，这让卖方蜂拥入市并控制了市场行情。最终，汇价一叠不回头并回撤至摆动低点水平。这一波跌势大约有500点！

斐波那契工具和蜡烛线形态的结合使用相当有效，因为它能够显示，斐波那契水平位是否能够守住。

如果看上去价格在斐波那契水平走势停顿，可能是其他一些交易者们已经在这些水平放置了一些订单。这将提供进一步的确认信息，即在这一价位确实存在阻力或支撑。

斐波那契工具和蜡烛线形态结合使用的另一优点是，你不需要在斐波那契水平位设置限价订单。你可能有些担心，汇价是否将在这些支撑或阻力位持稳，因为我们找寻的是一个价格区域，而不是某一特定价位。

这也是你能够使用蜡烛线形态的地方。

你能够等到斐波那契和蜡烛线双重形态形成后，比如说蜡烛线运行至斐波那契水平位下方或突破斐波那契水平位，这时你能够获得是否应该下单的确认信息。

如果斐波那契和蜡烛线双重形态确实形成，你能够以市价进入，因为现在你有更多的信息确认，汇价将在这一价位持稳。

利用斐波那契设置止损

明白在哪里设置止损和知道在何处入场或获利回吐一样重要。你不能够只是基于斐波那契水平位入场而不去考虑退出时机。

在本课，你将学到，当你决定使用足以信赖的斐波那契工具时如何设置止损位的一些技术方法。这些方法都易于你设置止损位，而且每一种方法的使用都是有章可循的。

如果你打算在38.2%的斐波那契水平位入场，你最好是将你的止损位设在50.0%的斐波那契水平位下方。如果你觉得50.0%的水平位将持稳，那么你最好将止损位设在61.8%水平位下方。很简单，是吗？

让我们再看看欧元/美元4小时图图，这一图形我们在上节课讲述斐波那契回撤位时已经向你们展示过。

激进的方法：仅将止损位设在斐波那契水平位下方

如果你已经在50.0%的水平位设置止损，你可能已经将你的止损订单刚好设在61.8%的斐波那契水平位下方。

这一设置止损的方法原因在于，你相信50%的水平位将作为阻力位而保持稳定。因此，如果汇价突破该水平，那么你的交易策略将是无效的。

该方法的问题在于，它主要取决于你选择到了完美的入场点位。

刚好在汇价穿过下一斐波那契水平位处设置止损位的前提是，你非常自信汇价将在支撑或阻力位持稳。而且，正如我们早前指出的，利用画图工具并非是精确的科学。

市场可能出现重大行情突破，打掉你的止损，并最终朝着你判断的方向前进。

我们在这里只是警告你，这一情况有可能出现，因此你应该确保能够快速的限定你所遭受的损失，并让你的获利最大限度的与趋势保持一致。

如果你在日内短线交易中利用斐波那契工具设置止损位，这可能是最好的方法。

保守的方法：将止损位设在汇价穿过波段高点或低点处

现在，如果你打算采取更为保险的策略，那么将止损位设在汇价穿过近期波段高点或波段低点处会是不错的方法。

该方法将给你更多的喘息空间，并提供让市场朝着你所选择的方向前进的更大机会。

如果市场价格超过波段高点或波段低点，这可能显示，汇价将出现反转走势。这也就意味着，你的交易策略已经不再奏效。

设置更宽幅度的止损对长线交易来说很可能最好，这一方法同时也适用区间交易。

当然，如果你所设置的止损幅度更大，你也要记住适当的调整你的头寸大小。

如果你打算以相同大小的头寸进行交易，不过你所设置的止损幅度更大，那么你所遭受的损失可能也将较之前更大，尤其是如果你在之前某一斐波那契水平位入场时。

这也将导致你的回报/风险比例处于不合理水平，因为你所设置的宽幅止损和你可能达到的回报并不成比例。

那么，那种方法更好呢？

事实是，就像将斐波那契回撤工具和支撑阻力、趋势线以及蜡烛线结合使用来找到更好的入场点一样，最好的方法还是结合你所掌握的分析工具知识以及当前的市场状况综合分析，以选择好的止损点位。

你不应该仅凭斐波那契水平位作为支撑和阻力，以上述支撑或阻力位作为你设置止损点的依据。

记住，止损点位的设置并非是确定的事情，但如果你能够结合多种分析工具测算出大概的止损点位，这将帮助你寻找到更好的出场水平，并将给你的交易一同更大的喘息空间，同时，你也将获得更好的回报/风险交易比例。

斐波那契延伸位

斐波那契的下一应用是利用它找到获利目标。

在上升趋势中，普遍的方法是在做多交易中利用斐波那契延伸位获利。你只需要点击鼠标三下以决定斐波那契延伸位。

首先，利用鼠标确定有效的波段低点，随后拖动光标并点击近期波段高点，最后，再次选定一个波段低点，在任意斐波那契回撤位点击鼠标以画出相应的斐波那契延伸位。

让我们回顾一下在上一节课美元/瑞郎的例子。

50.0%的斐波那契回撤位作为支撑保持稳定，在汇价三度测试该位后，最终选择上攻。在上图中，你甚至能看到汇价突破之前的波段高点。

现在让我们拿出斐波那契延伸位工具，看看哪里是获利的最佳水平。

现在是美元/瑞郎回撤至波段低点后所发生的情况：

价格反弹至61.8%水平，这一价位接近前期波段高点

汇价回撤至38.2%水平，并在该位找到支撑

随后汇价继续反弹，并在100%的斐波那契延伸位遇阻

正如你所看到的，在61.8%、100%以及161.8%的延伸位，你都可以获利。

现在，让我们看看在下跌趋势中，如何利用斐波那契延伸位获利的例子。

在下跌趋势中，普遍的方法是利用斐波那契延伸位寻找做空获利目标，因为市场通常会在这些斐波那契水平位获得支撑。

让我们看看在下跌趋势中欧元/美元小时图例子。

欧元/美元在61.8%的斐波那契水平位收出黄昏之星形态。随后汇价因卖盘的涌现而回撤，并打压汇价回撤至波段低点水平。

如下是汇价自斐波那契回撤位走势反转后的情形：

价格在38.2%的水平获得支撑

50.0%水平作为初始支撑持稳，随后变为获利区域

61.8%水平也变为获利区域，随后汇价进一步走低并测试波段低点。

你同时也会发现，100%的斐波那契延伸位也扮演着支撑位角色。

上述例子表明，价格在斐波那契延伸位至少获得短暂的支撑或阻力，但并非始终如此。尽管如此，它通常还是足以正确的调整你的仓位以获利，并管控好你的风险。

当然，在运用斐波那契延伸位工具的时候，也有一些问题需要处理。

首先，无法知道具体是哪一斐波那契延伸水平位将提供支撑或阻力。任何某一价位都可能或不可能扮演阻力或支撑位角色。

另一问题是，应该决定从哪一波段低点开始画出相应的斐波那契延伸位。

其中的一种方法是从我们之前给出的例子那样找出波段低点，另一种方法是，从过去30根蜡烛线中找出最低的波段低点。

再次提醒大家，在实际运用过程中，没有哪一种方法能够百分百找出具体的支撑和阻力位，但是通过大量的实践，你仍将找到寻找波段低点的好方法。

你在使用斐波那契延伸工具的时候，需要具备良好的判断能力。你需要判断，趋势将会延伸多久。稍后，我们将教会你确定趋势强弱程度的方法。

现在，让我们将话题转向利用斐波那契延伸位设置止损方面。

总结：斐波那契

三个最重要的斐波那契水平位：38.2%、50.0%、61.8%

需要我们重点关注的关键斐波那契水平位是：23.6%、38.2%、50.0%、61.8%以及76.4%。而汇价在38.2%、50%以及61.8%水平所获得的支撑或阻力在通常情况下也将最大。

交易者们利用斐波那契回撤位作为潜在的支撑或阻力。鉴于为数众多的交易者关注着这些价位，并设置买入或卖出订单，或是设置止损，斐波那契阻力和支撑位将变为自我实现的寓言。

关键的斐波那契延伸位是：38.2%、50.0%、61.8%、100%、138.2%以及161.8%。

交易者们利用斐波那契延伸位作为潜在的支撑和阻力区域以寻求获利目标。鉴于众多交易者都关注着这些价位并设置买入和卖出订单以获利，这一工具也因自我实现的寓言而发挥效用。

为了将斐波那契水平位在你的图形上展现出来，你首先需要确定摆动高点和摆动低点。

拥有波段高点的蜡烛线是，在该蜡烛线的左右两边，至少要有两根高点较该蜡烛线高点更低的蜡烛线。

拥有波段低点的蜡烛线是，在该蜡烛线的左右两边，至少要有两根低点较该蜡烛线低点更高的蜡烛线。

由于众多的交易者在使用斐波那契工具，这些水平位将变为自我实现的支撑和阻力位，或是获利区域。

在使用斐波那契工具时，我们如果同时结合其他的支撑阻力位、趋势线、或蜡烛形态使用，以选择我们的入场点位和止损点位，我们交易成功几率将大大增加。