ADX趋向指标交易系统

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　　趋向系统(Directional system)是一种趋势跟随的方法，由威尔德(J.wellesWilder.Jr.)在上世纪70年代中期创立，后经数位分析师改良走向成熟。它在识别趋势的形成、发展、高潮、结束等阶段判断方法非常独特，趋势交易者深入研究此指标有利于提高对趋势的理解程度，并可利用该指标掌握值得交易的趋势。

 

　　平均趋向指标ADX是另一种常用的趋势衡量指标。 ADX无法告诉你趋势的发展方向。可是如果趋势存在，ADX可以衡量趋势的强度。不论上升趋势或下降趋势，ADX看起来都一样。ADX的读数越大，趋势越明显。常言道“技术分析，趋势为王”，投资者也普遍喜欢在趋势市场中交易。在本文中，我们将为读者介绍ADX趋向指标交易系统，希望可以帮助投资者更好地交易突破或回撤。

　　一、趋向系统的构造

　　1.计算“趋向变动值”(Directional Movement，简称DM)。趋向变动值是指今天交易区间超过前一天交易区间的部分。DM有四种类型：

　　A.如果今天的区间向上超出前一天的区间，这是属于正趋向变动(+DM)。

　　B.如果今天的区间向下超出前一天的区间，这是属于负趋向变动(-DM)。

　　C.如果今天的区间位在前一天的区间之内部，或今天的区间向上与向下走出前一天区间的距离相等，这是属于没有趋向变动(DM=0)。如果今天的区间向上或向下超出前一天区间的距离不等，这可能是正趋向变动或负趋向变动，取决于另一个超出部分比较在。

　　D.如果今天出现涨停析，+DM代表今天收盘价与前一天最高价之间的距离。如果今天出现跌停板，-DM代表今天收盘价与前一天最低价之间的距离。

　　2.计算“真实区间”(True Range，简称TR)。TR永远为正值，它是今天最高价、今天最低价和昨日收盘价之间最高价和最低价之间的距离。用公式表示：

　　TR=Max(H，L，Ref(Close，1))-Min(H，L，Ref(Close，1))

　　3.计算每天的趋向指标(Directional Indicators，+DI与-DI)。将趋向变动值(DM)表示为真实区间(TR)的百分率。DI永远为正值：如果今天没有向上的趋向变动，+DI为零;如果今天没有向下的趋向变动，-DI为零。

　　+DI=+DI÷TR×100 -DI=-DM÷TR×100

　　4.计算平滑的趋向线(Directional Lines)。利用移动平均将+DI与-DI平滑化，得到正负两条趋向线用以辨识趋势。

　　5.计算平均趋向指标(Average Directional Indicator，简称ADX)。趋向系统的这个成份可以凸显值得交易的趋势。ADX是衡量正负DI差异程度的变量。计算过程分为两个步骤：

　　A.计算每天的趋向指标DX，DX=[+DI)-(-DI)]/ [+DI)+-DI)] ×100

　　B.取DX的移动平均，则为“平均趋向指标”ADX。

　　当趋势很健全时，正负两条趋势线差距增加，ADX上升;当趋势反转或市场进入横向区间时，ADX会下降。

　　二、趋向指标的分析

　　动向指数在应用时，主要是分析上升指标+DI，下降指标-DI和平均动向指数ADX三条曲线的关系，其中+DI和-DI两条曲线的走势关系是判断出入市的讯号，ADX则是对行情趋的判断讯号。

　　科学理解技术指标的含义是正确应用指标做出趋势性和波动性判断，设计和执行交易策略的基础。

　　趋向指标的基础变量是DM指标和TR指标，DM指标是衡量多空变动的绝对量，TR指标起变动标尺的作用，DI指标为DM和TR两个指标的比值百分化，是一种衡量变动累积是否有序变动形成趋势的指标。使用DMI(ADX)指标其实很简单，就是观察+DI、-DI和ADX这三条线的变化，信号很清晰，也很可靠。

　　它是判断顶部和底部的重要指标，准确率较高，适合做中长线的汇友使用;DMI(ADX)中长线预测比较准确。短线出错率较高，建议大家结合RSI及SAR应用比较好一点。正负DI的移动平均线起识别趋势的作用，DX是衡量正负DI差异程度的变量，DX的移动平均ADX可反映价格的波动性，方向感。

　　三、趋向交易法则

　　1.当+DI线位于-DI线的上方，应做多。反之，做空。当+DI线位于-DI线的上方，且ADX也在-DI线的上方，并且ADX是上升的，这是最佳做多时机。代表上升趋势在增强，建立多头，止损设定在最近次要低点的下侧。当-DI线与ADX都位在+DI的上方，而且ADX上升，最适合进场做空的时机。这代表下降趋势正在转强，建立空头部位之后，止损设定在最近次要高点的上侧。

　　2.当ADX下降时，代表市场逐渐丧失方向感。这就如同涨、退潮之间的水流方向变幻莫测。当ADX下降时，最好不采用顺势交易方法，因为经常发生反复的讯号。

　　3.当ADX下降而同时低于两条趋向线，这代表沉闷的横向走势。不可采用顺势交易方法，但应该开始准备，因为这相当于是暴风雨之前的宁静，主要的趋势经常由此发动。

　　4.当ADX下降而同时低于两条趋向线，这是趋向系统发出最佳讯号的位置。这种情况维持愈久，下一波走势的基础愈稳固。当ADX由两条趋向线的下侧位置开始翻升，代表行情已经惊醒过来。在这种情况下，如果ADX由底部向上翻升四点(例如：由9到13)，相当于宣告新趋势的诞生，代表热腾腾的多头市场或空头市场已经出炉。当时，如果+DI位在上方，则买进而停损设定在最近次要低点的下侧;如果-DI位在上方，则放空而停损设定在最近次要高点的上侧。

　　5.当ADX上升而同时高于两条趋向线，代表行情过热。在这种情况下，当ADX向下反转，代表主要的趋势可能发生突变，部位应该获利了结。如果你同时交易数口契约，至少应该了结一部分。

　　四、趋向交易规则分析

　　规则1，当+DI线位于-DI线的上方，应做多。反之，做空。此条规则的逻辑在于，+DI线位于-DI线的上方，说明市场处于多头状态的概率较高。此时做多，交易就有较强的概率优势基础。反之，亦然。ADX也在-DI线的上方且ADX是上升，此条为增强做多的依据，代表市场多头概率进一步增强，则做多胜算再上一个台阶。空头原理相同。多空进场止损价格的设计则反映了对波动范围的理解。

　　规则2，ADX的下降从数据公式上判断，是新的DX值在减小，连续为趋势，反映了价格超越前期高点能力的减弱(多头)。

　　规则3，ADX下降，且低于两条DI趋向线，反映价格前后差异极小，市场沉闷。不过，经验告示，横盘往往为趋势的前兆，投资者此时需要做好准备。

　　规则4，实质是在重复或使用新的角度讲解规则1，2，3。并给出了ADX翻身4点，代表新趋势产生的这个依据数据。止损价位的设置重复了规则1。

　　规则5，定义了一个判断市场过热的依据。过热之后，ADX趋于下降，则判断趋势有突破可能。操作上，建议获利了结，即设计了一个止盈标准。

　　五、趋向系统的优劣

　　趋向系统(Directional system)是一种顺势交易的方法，由韦达(J.wellesWilder.Jr.)在1970年代中期所创，后来又经过数位分析师的修改，趋向系统可以辨识趋势与其移动速度，让交易者掌握值得交易的趋势。

　　优点：

　　1.设计了一个比较相连价格高低点的变量，用于衡量基本的趋势走向。

　　2.定义了判断趋势多空状态的标准。

　　3. 定义了判断趋势前期、发展期、过热、转折的标准。

　　4.定义了判断趋势稳定性的标准。

　　缺点：

　　1.理解趋势的走势不如均线体系明了。

　　2. 指标设计、规则原理不易理解。

　　3.依据历史数据推断将来。

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