交易须把哲学思想发展成习惯

阅读 :
外_汇_邦 WaiHuiBang.com
<  有一句广为引用的名言说到:“你怎样信仰,你就怎样生活。”这句话是千真万确的。在投资领域,你怎样信仰,你就怎样投资。投资的本质是投资者的信念的 展开与运用。什么样的信念决定什么样的投资结果,对正确信念的坚守程度决定投资的成功程度。

  

 

  一个投资者要走向成熟,一定要逐渐树立起一些能经得住岁月考验的哲学信念。资本市场,不仅是各种资产的交易平台,而且是各种观念交锋的场所。对投资者来说,每一次交易,都是投资哲学间的相互碰撞。

  投资哲学是关于交易的最高智慧。

  投资哲学是指导投资决策的一般方法,通常由一组基本信念和指导原则组成。投资哲学既是抽象的,也是实用的,它提供指导人们投资的基本原则。有人问,投资哲学的核心是规则,还是信念?我以为,投资哲学的核心,是信念,是关于支配人投资行为的超验法则与原理的信念。宇宙世界是有自然法则支配的,资本市场和投资行为也是如此。对支配投资背后的根本法则的研究,就是投资哲学。发现相关的法则和原理并加以相信就构成了特定投资者的投资哲学。任何投资行为都是特定的观念和原理支配下的行为,这些根本法则与原理的存在和运行并不是以投资者的意愿为转移的。无视它,就要付出代价。

  人是观念的动物,投资哲学是关于投资的观念。一个人的投资哲学,决定一个人的投资成就。投资哲学之所以重要,是因为它是建立在这样的一个定理之上:你信什么,你就做什么;先有你信什么,才有你做什么。它的系定理是财富是思想的产物。

  一个完整的投资哲学通常包括:对价值的看法、对人性的看法、对市场的看法、对风险的看法和对投资自身的看法等等。什么是价值?它是内在的,还是外在的?在价格与价值之间可以划等号吗?人是理性的,还是非理性的?贪婪吗?恐惧吗?人有能力预测并把握市场上的每一个变化吗?市场总是有效的吗?市场能保证价格与价值不背离吗?这些都是投资哲学的恒久主题。一切投资哲学的背后是对世界、对人性及人的行为的看法。投资哲学越系统,越完整、越合理,越凝结经过时间和实践检验过的投资洞见,越能带来更大的投资回报。

  被巴伦周刊评为过去一百年共同基金行业最有影响的25位基金管理人之一的德里豪斯(Richard Driehaus)说:“有一套核心哲学是长期交易成功的根本要素。没有核心哲学,你就无法在真正的困难时期坚守你的立场或交易计划。你必须彻底理解、坚决信奉并完全忠实于你的交易哲学。为了达到这样的精神状态,你必须要做大量的独立研究。一种交易哲学不可能从一个人的身上传递到另一个人的身上,你只能用自己的时间和心血去得到它。”

  卓有成就的超级投资者都很重视投资哲学。

  彼得•林奇认为,哲学、历史学得好的人,比学统计学的人更适合做投资。那些为人们所熟知的最顶级的投资者,他们留给后人的与其说是他们的物质财富,不如说是他们的投资哲学。很少有人能够分享他们遗留下来的资产,但是每个投资者都有可能分享他们留下的投资哲学。在这个意义上,他们留下的投资哲学比他们留下的财产更可贵。这些顶级投资家的名字,每个投资者都能说出一串,人们看到是他们的财富值,但是阅读的却是他们的投资哲学。

  有一个被普遍忽略的重要现象是:二十世纪是人类在对投资的理解上取得最重大突破的世纪。而这一突破之所以能得以实现,正是来自哲学与投资的联姻。二十世纪投资理论两大流派的主要创立者分别是本杰明•格雷厄姆和乔治•索罗斯。这两人有着诸多的共同点:他们都非学金融或经济学出身,他们都喜好哲学,他们都是来自英格兰的犹太人。在哥伦比亚大学读书时,格雷厄姆喜欢的是哲学、美学和数学,毕业时曾被邀请留校教授哲学。索罗斯在伦敦经济学院读书时师从哲学大家卡尔•波普尔。他们二人的投资哲学都得益于他们的哲学素养与洞见。具体地说,是对人性的弱点和人的理性能力局限性的洞见。这种洞见在格雷厄姆那里变成了著名的“市场先生理论”,在索罗斯那里变成了“反射性理论”。

  没有哲学与投资的这一联姻,也就不会有今天职业投资者们津津乐道的投资大师们的投资哲学。投资哲学的出现与进步,完全受益于一些有哲学头脑的投资者,没有这些人及其思想,不会有今天那些辉煌的投资者的名字。中国人习惯把眼光停留在靓丽的果实,而不关注结出果子的树,并发誓说,我也要结出这样的果子,而不管自己是什么树。殊不知,要想结出那样的果子,必须先成为结出那种果子的树,如果你以投资作为自己的志业,那么,投资哲学,你需要它!独辟蹊径

  在国人的眼里,巴菲特是投资之神,索罗斯是投机至尊,两者犹如阴阳两极,区别大到不能再大了。然而马克·泰尔却独辟蹊径,认为表面上看他们的共同之处不多,投资方法似有天壤之别,但是如果有什么是他们都会做的,那它可能就是至关重要的,甚至就是他们的成功秘诀。经过仔细分析两人的思路、决策过程甚至信仰后,马克·泰尔在本书揭示了两人间的共同之处——完全一致的思考习惯和思考方法,马克·泰尔将之归纳为引领巴菲特和索罗斯迈向人生颠峰的、两人均虔诚奉行的23个投资习惯,并让读者看到,投资习惯是如何造就了成功,或导致了失败。

  从保本第一、市场错误、集中投资,到不熟不做、承认错误、沉默是金等等,巴菲特和索罗斯的23个投资习惯几乎涵盖了投资世界的每一个方面。马克·泰尔认为,一个投资者没有必要一定是个天才,只要你学习和借鉴了这23个习惯,并根据自身情况发展了自己的投资哲学并养成了自己的投资习惯,你就能成为投资市场中的胜利者。

  不过,我认为巴菲特和索罗斯还有三个非常重要的投资习惯,马克·泰尔似乎漏掉了,或者强调不够。它们分别是:独立思考,逆向思维;化繁为简,抓住本质;积极心态,果敢坚定。例如,巴菲特投资盖可保险、富国银行,索罗斯投资迪斯尼,都是在看似危机四伏的局面中,保持积极心态,果敢坚定,从容出手,进而把握住大机遇的。致命的信念

  有一条古老的商业原则是:买者自负。最近几年,我国股票投资者损失惨重。但很少有人自我反省,大多数人把亏损责任推给政府、市场、上市公司或坏运气。巴菲特曾说:"股市与上帝一样,会帮助那些自助者,但与上帝不同的是,他不会原谅那些不知道自己在做什么的人。"

  有一种观点,癌症之类的疾病其实是一种警讯,提醒我们生命中一直忽略的深层部分,比如精神的需要。投资者的亏损也是这样,这其实也是一种警讯,提醒我们在投资中一直忽略的深层部分,比如投资的信念。如果能认真看待这个警讯,深刻反省,查找在投资中深层次的错误信念,全盘改变自己的投资习惯,则不仅能提高我们的投资业绩,甚至能提高整个生命的质量。

  马克·泰尔在书中帮助我们作了非常深刻的解剖。在他看来,对如何才能获得投资成功,大多数投资者都怀有错误的信念。最普遍的错误认识,他举出了七种,即:要想赚大钱,必须预测市场;"权威"信念;"内部消息"是赚大钱的途径;分散化;要赚大钱,就要冒大险;"系统"信念;我知道未来将会怎样,市场将会证实。这七种致命的投资信念就像"迷魂汤",使很多投资者误入歧途。建议大家逐条对照检查,有则改之,无则加勉。把精湛的投资哲学发展成习惯

  马克·泰尔的研究成果提示我们:习惯的力量是惊人的,在习惯面前,理性往往不堪一击。"命好不如习惯好",习惯悄悄地改变一个人的命运,也悄悄地改变一个企业、一个民族、一个国家的命运。

  巴菲特本人也曾经对习惯作过精辟的论述。他说:"习惯的链条在重到断裂之前,它轻得难于觉察。"他还说:"在公司中,我最惊人的发现是一种我们称之为‘习惯的需要’——这种压倒一切的、看不见的力量的存在。在商学院里,我从不知道这种东西的存在,而且在我进入商界时,我还不能直观地理解它。那时我想,正派的、聪明的而且有经验的管理人员会自动做出理性的业务决策。但是,长期以来我意识到事实并非如此。相反,当‘习惯的需要’起作用时,理性之花屡屡枯萎凋谢。"

  是的,巴菲特和索罗斯的卓越实践表明,投资成功并不取决于正规教育、神秘技巧或好运气,而属于虔诚地、持之以恒地去实践那些简单的良好投资习惯的人。精湛的投资业绩背后,必然有精湛的哲学,而只有当精湛的哲学发展成为习惯,才能做到"天人合一",达到投资的最高境界。因为习惯成自然,习惯最稳定,最持久,"随风潜入夜,润物细无声",其力量是难以估量的,最终可收"滴水穿石"之效。

如果说,巴菲特、索罗斯投资的持续成功,有如长江之水绵绵不断、滔滔不绝,那么,他们的投资习惯就是那一路默默护送、矢志不渝的河床。有了这样的河床,才有"大江东去,蜿蜒千里,

外_汇_邦 WaiHuiBang.com
本文标题:交易须把哲学思想发展成习惯 - 外汇交易经验技巧-外汇交易心得
本文地址:http://www.ea666.cn/fxschool/experience/46917.html

相关文章

  • 一位实战派高手的外汇交易感悟

    格言1:每一次下单你都可能会输,所以止损是最基本最重要的生存第一步。 实战心得:因为忘记了这句话,无数的投机者离开了这个市场,他们尸骨未寒,你想成为其中一员吗?很简单,忘了这句话,你很快就可以做到。 格言2:市场具有随机和...

    外汇交易经验技巧
  • 心理也是科学

    市场就像大海一样,与您绝没有任何纠葛。他并不想有意给您制造痛苦或带来欢乐。他生活在您之外,在您的意志和愿望之外。游戏规则没有改变。条件也没变。市场还是那个市场,甚至外汇的价格也毫厘...

    外汇交易经验技巧
  • 一个外汇交易者的墓志铭

    此人30岁入外汇,几十年独自行走在天堂与地狱之间,感谢上帝,请抛开这个人的成功与失败,接纳他,并使他的灵魂安息!外汇,你到底好在那里?千万不要以为外汇可以使你一夜暴富,他其实更容易使你一夜暴死。外汇投资的精彩之处在...

    外汇交易经验技巧
  • 系统化交易(Sysematic trading)的3大优势

      系统化交易(Sysematic trading)的3大优势:  1.避免人性化交易的缺点:贪婪&rarr;追高/恐惧&rarr;杀低。   2.提高投资绩效:落实个人交易经验&具体化呈现在自选&自创的交易系统中。   3....

    外汇交易经验技巧
  • 外汇交易中的忍与决断

      面对汇率每天的涨涨跌跌,面对每天出现的大大小小的机会,每个投资者都试图捕捉尽可能多的利润,但结果是在市场提供的无限机会和投资者的实际斩获之间,总是存在巨大的落差,让人感叹造化弄人,简单的涨...

    外汇交易经验技巧
你可能感兴趣