为什么做交易一直亏损？如何看待亏损？

今天一个汇友告诉了我他的现状：大学学的金融。从大学就开始做交易，拿生活费做，一开始接触现货，5倍杠杆爆仓了几次，后来接触股票，也是亏损了很多，最后做外汇，也一直亏损，今天下午爆仓了，感觉人生一片黑暗，除了交易不想去上班，能干些什么呢？但是又不想啃老，无奈。又一样的人吗？做交易不断的亏损，断断续续持续了3年了。

如下是我的个人看法：

1. 首先你要知道，交易是一个什么样的环境。交易是一个亏七平二盈一的地方。就是说70%的人亏损，20%的人不赚不亏，10%的人盈利。加上手续费，这是一个负和游戏。市场环境就是这么恶劣；

2. 然后我想问你一个问题。你想要在市场赚钱，你要先明白你想要赚谁的钱。如果连想赚谁的钱也弄不明白，你不可能赚钱，即使赚了也是运气。

展开一下，你做外汇，如果你是做日内，你实际上是和所有的交易员还有散户博弈。你要赚钱，你要赚交易员或者散户这些不实际结算货币以交易为生的人的钱。你要赚，就要他们赔。但以你目前的技术，要打败机构交易员和资深散户高手，很难。如果你从年前看准美国进入长期债务周期末期，开始持有美元，不管什么风吹草动也不放手，那你现在起码翻了一番。这个时候你就是赚世界上其他人的钱。企业需要贸易，国际贸易需要结汇，中央银行和跨国公司即使知道美元会一直升值，用美元换其他货币长期来看会有损失，也不得不结汇换汇，因为他们有实际需求。美国人去欧洲去亚洲旅行，即使知道美元升值可能比较大，还是要换汇因为他们有实际需求不换不行。你一直长线多美元，你就是赚这些人的钱。

你做单前想明白了这些关节，知道自己在赚谁的钱，你才能赚钱。

3. 继续展开。假设你做日内。假设你以成为10%为目标，假设你想以此为生。那你就要做到站在胜利者的一边，通常情况下胜利者都是机构。作为机构，他们会控制消息传播，在坏消息发酵得最坏的时候你们散户卖空他们买多收筹码，然后大力拉升；在好消息发酵得最好的时候你们散户买进他们卖空套利，然后大跌。他们掌握的资金是以几千亿来衡量，根本和散户是不对等的拔河比赛。你掌握不了他们的手法和时机，要不就要技术非常高超，在他们布局的时候看出端倪。要不就要宏观分析异常扎实，不管他们怎么做局还是坚持初心。你做不到以上两点，怎么虎口夺食站在机构的一边虐其他散户？

最后，即使以上的你全做到了，我还是建议你不要以交易为生。这行压力太大。我做了6年了。爆过多次仓，两年前才实现稳定盈利，但还是不敢以此为生。

对于那些想以交易为生的朋友们，首先你在学习外汇交易的时候如果你觉得太苦，觉得太累，以此为负担的时候，请你放弃交易，做一个根本不喜欢的东西，你肯定是做不好的。如果你想以交易为生，看看以下的条件，你是否具备： 

第一有没有一个保守的风控系统？ 

第二有没有完善的交易策略系统？ 

第三有没有合理的资金管理系统？ 

第四有没有严格的执行力？  

亏损是交易系统的一部分，虽然这道理听起来很简单，但是想要真正掌握它，并从亏损转为持续盈利，还真是每一名交易员所面临的关键挑战。你给自己的设了亏损时限吗？

美国业余交易员布兰登在《交易故事播客》针对以下3点，发表了他个人对亏损的看法。是挺有意思的观点，大家不妨参考：

1、每一名交易员都会面临亏损。

2、别让亏损超过盈利。

3、了解亏损如何成为您的交易系统中的一部分

观点一：每个交易员都面临亏损

每一名交易员都会面临亏损。他说这世界上没有一个100%盈利的交易员。

损失的程度取决于几种不同的因素，但是亏损是完全无法避免的。既然无法避免，那么掌控它。

当亏损交易来临时，了解、学习、感受和重视它。即使我们做足了交易的准备和深入的研究，有时难免还是会错过一些细节导致交易失利，触发止损。更糟的是，即使该交易已经触发止损，有些人还是不愿意接受，导致交易亏损持续蔓延。无论怎样，在某种情况下，我们还是要接受亏损。

观点二:勿让亏损大于盈利

这是商业的本质，别让亏损永无止尽。

布兰登喜欢看美国ABC和CNBC频道，一个叫做《Shark Tank》的节目，这是一个有杀手理念的商业节目，吸引了众多的投资者和创业者。

在该节目中有一个叫Kevin O’Leary的投资人，说道：“任何在三年以后仍无法获利的生意就不叫做生意，是爱好。”

大家应该像商人一样，把交易看成一项业务。作为一名商人，如果没有盈利，就不是生意。不盈利的商业活动更像赌博或者爱好，而非生意。布兰登坚决认为交易是一门业务。如果自己在合理的时限内（三年以内）无法盈利，那就该寻找新的商业机会。因为他认为时间应该用在正经业务上，而不是所谓的爱好上。

尽管如此，自己的底限是承受亏损，但绝不能使亏损大于盈利。

观点三:了解亏损在你所使用的交易系统中所扮演的角色

亏损是交易的一部分。持续亏损无法让我们成功－我们一定要让盈利大于亏损。这至少听起来是一个简单的概念。那亏损如何成为交易的一部分呢？

这取决于你自己所使用的交易系统。有些时候你的盈／亏比例可能较低。在某些交易系统中，即使获利的交易只占40%，你还是能够盈利的。因为该40%获利交易的数额大于60%亏损交易的数额。因此，你还算得上是盈／亏比例低的盈利交易员。

但是对布兰登个人来说，上述不是很理想的交易方式，因为他觉得那些亏损虽然数额不大，但是次数频繁，足以影响他个人的情绪，他在交易时必须保持理智和斗志否则就会消沉。但是正常来说，40%赢率完全合乎时宜，任何选择使用类似盈利交易系统的人，应该了解60%的亏损交易只是该交易系统的一部分。

布兰登个人所使用的交易系统是75%－85%赢率。亏损交易的数额可大可小，但是通常盈利的震荡交易策略每年可以保持50%及以上的赢率。那如果他的亏损大于25%，意味着他在执行交易上出差池。他会纠正过错，重新审核自己的策略。如果亏损小于25%，那他所需要做的仅仅是接受它，因为这是他自己的交易策略的一部分，无需太过在意交易过程中的一宗亏损交易。

这就是为什么我们要了解亏损是交易的一部分的主要原因。这样一来，自己才不会让情绪影响执行交易的能力。亏损一定会发生，在其发生时我们无需太在意。

如果您正在亏损，这是正常的。但是要明白亏损应该是全面交易策略中的一部分，没必要沮丧。当然前提是你已经好好的培训了自己，选择了最适合自己的交易系统，并掌握了该系统的运用方式。

作者：余佩磬