抛物线转向指标(Parabolic SAR)

阅读 :
外_汇_邦 WaiHuiBang.com

SAR 是一个不言自明的词汇,代表“停止并转向”。当价格触及指标设定的特定价格水平时,则您的交易决策已经创建好——您不仅应当在指定价位退出当前头寸,还应在相同价位的相反方向建立新头寸。

这正是抛物线转向指标唯一简单的一面;这项指标由 Welles Wilder 于 20 世纪 70 年代末发明(一并发明的还有许多其他核心指标)。首先,“抛物线”这个名称只是一项描述。指标的计算过程并不涉及任何抛物线计算。指标只是在图表上呈现出抛物线的形状。

抛物线转向指标是一项将趋势方向与趋势强度(例如动量)相结合,并在达到特定标准时采用追踪止损的混合指标。计算抛物线转向指标时,您首先需要确定最高点(走势最高点);这种最高点被称为极点价(EP)。您在它的基础上加上从 0.02 起步的加速因子(AF),然后每当触及下一个更高点时,再加 0.02。无论您有多少加速区间,AF 最高为 0.20。指标的计算方法是,用极点价与前一时段 SAR 之间的差值乘以加速因子,然后再加上前一时段的 SAR。

在上涨趋势中,抛物线转向指标沿着价格曲线下方移动,并随着新价格曲线上涨。指标如图所示。由于抛物线转向指标只是单个数字,因此它的显示方式是点状。本图中,蓝点即为抛物线转向指标的值。请注意,抛物线转向指标触发于最高点之后的第三个时段,说明新低点是逆转走向的起点。现在,我们应该考虑将会以相反方向(下行)运动的加速因子。此时,抛物线转向指标点位于价格水平之上,说明如果价格到达该点,则下行走势结束,您应该停止并转向回多头。

抛物线转向指标
新低点触发逆转。

每个软件包和图表系统将抛物线转向指标作为标准功能,因此您并非真的需要知道如何计算该指标。您只需知道标准加速因子是 0.02,而且大多数情况下,您无法修改它,除非图表系统允许您将加速因子——即“步长因子”指定为其他值。在外汇中,如果您将加速因子降低至 0.01,您将获得范围更小的止损位,但同时将遭遇更多双重损失。研究表明,外汇中将 0.02 作为常规参数比较合适。

抛物线转向指标具有几个优点;第一个优点是它在今日收盘价(或您使用的任何时段的收盘价)提供止损点。由于您不知道下一个开盘价,在新时段开盘之前轻松获得止损点是非常便利的。您可以将抛物线转向指标作为自己的止损点,直到您获得更多基于新数据的信息。

抛物线转向指标的另一项有用功能是,它可以向您提示趋势的短暂性。虽然抛物线转向指标是一项滞后指标,但它的前瞻能力使它不容忍回撤,而且将在您认为走势仍在进行时产生逆转。走势可能会延续,但抛物线转向指标有一项哲学假设:只有继续高于最新抛物线转向指标的走势才值得您花费时间和资金。

此外,抛物线转向指标还有一个有趣的特征,即当您手动绘制支撑线和阻力线时,它们通常与抛物线转向指标的点对齐。

抛物线转向指标与阻力线
抛物线转向指标与手绘阻力线

当然,问题在于,抛物线转向指标最适合用于趋势市场,并将在区间盘整或高波动(动荡市)行情中产生大量双重损失。而且,什么是“区间盘整交易”取决于您想要哪种时间周期。在日线图上表现稳定、整齐的价格曲线用在 15 分钟或 60 分钟图表上可能非常糟糕。

可惜的是,如果您在多个时间周期上查看价格,您将获得差异非常大的抛物线转向指标点。上述两个图表的价格位于同一个 360 分钟图表上。现在我们来看看日线图上的相同价格。在该时间周期中,抛物线转向指标尚未放弃走势,并将让您继续看多——尽管您需要注意,上一条曲线的最低点已经非常接近上一个转向点。日线图上还绘制了布林线。我们在布林线课程中已经了解到,外汇中的布林线突破之后通常——极为频繁地——跟随着回撤。因此,您现在有一个未解之谜。在 360 分钟图表上,抛物线转向指标让您停止并转向。在日线图上,它让您坚持多头头寸,而且,让您有理由考虑回撤因素——高于 B 线顶部的高点告诉您,多头已经过于强势、迅速,并可能有所回撤。

抛物线转向指标与布林线
抛物线转向指标,价格越过布林线顶部(圆圈处)

当然,遵循哪个抛物线转向指标取决于您,但本例中的正确选择是 360 分钟版本。请查看以下图表——60 分钟图表上的相同价格系列。货币确实继续形成了一系列走低的高点及低点(或下行趋势)。从日线图来看,我们仍不知道回撤幅度,但该回撤显然从最高点开始。不过,虽然每小时图表验证了 360 分钟抛物线转向指标的正确性,但它提供了一系列全新的抛物线转向指标点,而且其中至少有一部分点是绝对错误的。

抛物线转向指标在 H1 时间周期上犯错
抛物线转向指标犯错。

Wilder 试图发明一个一体化交易系统,用一个指标即可产生入场和离场信号。您可以将抛物线转向指标作为独立的交易系统,但它更适合用于更长期的时间周期——至少是每日周期——而且,将它与其他指标结合使用的效果更佳。

抛物线转向指标在每个时间周期上均表现出色,只产生少量双重损失,但是在更长期的时间周期上(例如 360 分钟图表和每日图表上)的双重损失更小。不过鉴于其计算方式,它在多重时间周期上一直表现不佳。在多重时间周期上对比多个抛物线转向指标总是容易混淆。在时间周期上使用抛物线转向指标的诀窍是,让它与您的交易窗口上方保持一段距离。如果您交易的时间周期为 240 分钟,请使用 360 分钟抛物线转向指标。这有助于您避免普通回撤中的双重损失。

外_汇_邦 WaiHuiBang.com
本文标题:抛物线转向指标(Parabolic SAR) - 外汇技术分析 - 外汇蜡烛图
本文地址:http://www.ea666.cn/fxschool/technical/53400.html

相关文章

  • 均价范围指标 (ATR指标)
    均价范围指标 (ATR指标)

    用途ATR指标用于测量市场波动。 该指标不用于确定市场的方向。 ATR指标不同,均价范围指标还注意价格缺口和被限制的波动。该指标对于确定市场波动的兴趣具有很大的优势,因为大幅波动和反转伴随着大幅度。 运用...

    外汇技术分析
  • 和谐形态交易的10个缺点
    和谐形态交易的10个缺点

    任何在金融市场交易的资产价格皆进行周期性变动。 这些周期不断重复演绎并形成几何形态。 研究显示,形成这些独特几何形态的腿部线条通过斐波那契比率联系在一起。 基于这些形态在图表中的形状,它们通常被...

    外汇技术分析
  • 道氏理论的第二定理――主要走势

    定理主要走势主要走势代表整体的基本趋势通常称为多头或空头市场持续时间可能在一年以内乃至于数年之久正确判断主要走势的方向是投机行为成功与否的最重要因素没有任何已知的方法可以预测主要走势的持续期限. 了解...

    外汇技术分析
  • 外汇技术分析包括哪些内容?

      外汇技术分析一直以来都是众多外汇交易者十分中意的外汇分析手段,外汇技术分析对与外汇交易有很大的帮助,那么外汇技术分析包括哪些内容呢?  提到外汇技术分析我们首先就不得不谈支撑...

    外汇技术分析
  • 炒外汇风险大吗?如何有效控制外汇风险?

      炒外汇有风险吗?答案是肯定有的,不管是进行哪种金融交易都是伴随风险存在的。那么交易者能够如何有效的控制外汇风险呢?其实多数投资者在进行外汇交易的时候对风险的认知还是一知半解,这...

    外汇技术分析
你可能感兴趣