说说外汇交易中的“术” - 个人交易感悟

我刚开始在学校学的是“技术”，各种的技术指标，长期的历史图表等等，毕业以后到中纺也是一个学习的阶段，包括基本面的分析、供求关系，但这都是“术”的学习，包括供求关系也是一种“术”，不管是基本面还是技术面都是“术”，如果你对“术”有很深刻的领会，能够学到“一招鲜”，你至少就能在这个市场上赚到钱；

你把所有的“术”都融会贯通以后，你再把它们拆分开，你会发现，这些“术”所体现的其实是市场的一些细微的动作，当你把所有的术拆成一些细微的动作之后，你会发现其实最好的方法是每天坐在市场面前，心里没有什么判断，只观察市场的走势，然后把这些细微的动作跟市场的变化进行一个对应，这个才是达到了交易的进阶，这个进阶是指把所有的“术”都融会贯通了。

当投资者进入到第二个阶段以后，他可以把所有“术”的招数全部拆开，用没有观点的状态去观察这个市场，当你发现市场的变化和你的某一个“术”契合的时候，就是你能操作的时候。进入到这个阶段之后的投资者就很少会亏钱了。在这个阶段的投资者也会有分化，我比较喜欢看武侠，到了这个武功层次的人取胜的关键是“快”，手快在这个市场当然是优势，但这只适合资金规模比较小的投资者，如果资金规模大了之后，快就很难显示出它的优势了；还有一种方法就是“取势”，我不做“快”，我在大的方向上取一个大的势，这也是金庸说的“重剑无功，大巧无锋”，在这个问题上我曾经和老师交流过，我很认同老师所说的“无论基本面还是技术面所描述的只不过是进入市场之后大家所采取的一个投资方法”，而“取势”的方法我一两年以前都是这样操作的，是我认为做的比较成功的一个方法，但是也有它的问题存在，在“取势”的过程中一旦发生了偏离，可能就会很难赚到钱，甚至会亏大钱。

这也是我最近一直在思考的问题，我近期大部分时间都在看道教和佛教的一些书籍，也有一些心得。所有的成功都是有所依据的，你一定是根据某些东西来进行操作的，这就是投资的根本，你到底是根据什么来进行操作？你投资的根在哪里？而这个“根”是会变化的，这也就解释了外汇市场为什么寿星很少。

佛法认为我们所处的世界是无常世界，所有东西都是可变的，没有什么是不可变的，而我认为金融和外汇市场是这个世界上变化最快的，它的快不仅仅表现在价格的变化上，也表现在它的参与者的心理，这使得它成为了这个世界上变化最快的一个市场，这也就造成了所有人进行操作所依据的那个“根”也会发生变化，而且它是不以人的意志为转移的，这个依据的“根”是一个人长期形成的东西，不可能随着市场的变化而迅速发生改变，这个改变很难。所以说外汇市场寿星少、恒星少还是因为当初成功所依据的那个“根”发生了变化。

那这个问题如何来解决呢？我最近在微博上看到两句诗写的很好，“竹影扫阶尘不动，月入深潭水无痕”，我给它加了两句，“无根浮盈空欢喜，未悟真经套中人”。

对外汇市场的人来讲，第一阶段，如果你没有把“术”的东西融会贯通，没有那个操作的“根”，所有的浮盈都是空欢喜，无论赚了多少钱，都会十倍百倍地还给市场；但到了第二个阶段，即使你拥有了这个“根”，也就是你已经拥有了在这个市场里相对稳定的一个获利的方法，但你如果不能体会到这个“根”也是会变化的，这个方法也是无常的，那么你依然还是一个“套中人”。

有一个印度的佛学家把《庄子》重新解释了一遍，他说人生就像一个钟摆，但我认为这个钟摆放在外汇市场来比喻更加恰当，因为很多人的人生是没有摆动的，他们的人生很平淡，没有起伏，但外汇市场不一样，交易者会经常体会到钟摆的概念，钟摆摆的越高，掉下来会越快，而且摆锤在高点的时候重量越重，那么落下来的力量则会越大，很有可能一下子会摆到负的那边去，而且摆锤越重，落下来之后再摆上去就非常难。这个市场的明星是什么？外汇明星其实就是他们的钟摆摆的很高，赚了很多钱，所以成为了明星，但落下来可能会更惨，这就是为什么明星多，寿星少的缘故了。利弗莫尔的经历就是典型的例子，他的钟摆每一次摆到高点，都会归零，这似乎成为了外汇市场的一个无法超越的障碍，一个魔咒。

作为在外汇市场的大户或者说机构投资者，如何在这个市场上做常青树？我觉得可以在你的钟摆摆到高点的时候，给自己的摆锤减磅，摆锤轻了，落下来的力量和速度都会减弱，这或许是一个讨巧的方法，也是我能找到的最好的一个方法。

一天，我与一位不做交易的朋友聊天，我说我现在能够比较稳定地赚钱了。他迟疑一下，突然问了一个一针见血的问题：“为什么你能赚钱？你赚了，那是谁赔了呢？”

我一时竟答不上来，想了一会儿，说：“因为相比别人，我的模型对未来走势预测得更准确那么一点，所谓拥有edge，就像赌博中的优势；而我赚的是那些预测准确性比我差的交易者的钱。”

注释：edge：就是你在进入市场之前就有的不能被取代的优势。比如你是做高频的，你的速度会比手动交易员快。

这个回答似乎解决了朋友的疑惑，而我自己心中的疑团却变得更大了。我凭什么拥有edge？思前想后，我大概得出这么个结论：市场中的参与者们可以被分为不同的角色，你在其中属于哪一类、以及在此类角色中你所站的位置决定了你拥有什么样的edge。

那么好消息来了：不论在证券、商品、汇率还是别的什么市场，并非所有参与者都以追求绝对利润为目标；而各个市场中广泛存在着的“随机交易者”，也提供了廉价的、用之不竭的对手盘。因此对于专业投机者群体来说，他们之间并非零和的，而是正和的。

回到问题上来，那么所谓交易之“道”，恐怕就是弄清楚盈利的根源，顺藤摸瓜，而不被眼前的红红绿绿所迷惑。

作者：大木